Le Livre A est à 1% depuis février, est-ce une amélioration concrète ou une décision politique ?

Il est maintenu à 0,5 % depuis le 1er février 2020, dans l'espoir de décourager la collecte de l'épargne et de l'orienter vers l'investissement, et n'a pas augmenté depuis 2011. Après le 1er février 2022, le taux de remboursement de l'émission A est officiellement porté à 1 % !

Bruno Le Maire, ministre de l'Economie, des Finances et de la Reconstruction, a récemment annoncé des augmentations de prix pour le Livret A, le Livret développement durable et le Livret populaire. Cette augmentation est désormais justifiée par un taux d'inflation élevé de 2,8%.

Mais qu'est-ce que cela change vraiment pour vous et votre épargne ? Rappel : comment fonctionne le livret A ? Le livret A est le livret d'épargne le plus plébiscité par les Français. On compte un peu plus de 55 millions de Français détenteurs d'un livret A, soit près de trois quarts de la population française. Tout en notant également qu'en France, nous ne pouvons détenir plus d'un livret A ! C'est dire le succès de ce produit d'épargne à la collecte Maxi et au rendement Mini.

Réglementé par l'État, le livret A est un produit d'épargne plafonné à 22 950€ pour les particuliers, et 76 500€ pour les associations. Les fonds collectés sur le Livret A sont entièrement liquides et exonérés d'impôts. Cela signifie que les intérêts sont totalement exonérés d'impôt sur le revenu et de sécurité sociale, en plus du fait que des fonds sont toujours disponibles. Les intérêts sont calculés le 1er et le 16 de chaque mois. Le montant cumulé sera ensuite ajouté au capital au 31 décembre. Il n'y a rien de spécial jusqu'à présent. Ce dont la personne moyenne n'est pas très consciente, c'est comment l'argent déposé dans le Livre A sera utilisé.

Il faut savoir que les fonds levés via Libre A sont concentrés à la Caisse des Dépôts. C'est donc la direction du Fonds d'épargne de Kaise qui gère financièrement les milliards d'euros que Libre A a collectés. En contrepartie de cette centralisation des fonds, la Caisse verse une redevance au réseau de collecte.

Historiquement, le livret A est un logement social financé. C'est donc l'argent du livret A qui permet le financement des HLM et leur réhabilitation. Depuis peu, il finance également le renouvellement urbain.

Mais les fonds collectés ne sont pas uniquement dédiés à cela. La Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) place aussi un certain budget sur les marchés financiers. C'est ce qui va lui permettre d'assurer une certaine liquidité. Le livret A permet également à la Caisse de faire des prêts aux PME ou d'accorder des micro crédits.

Hausse des taux : quel changement pour votre épargne ? Concrètement ? Pas grand chose. Qu'il soit à 0,5%, 0,75% ou 1%, le livret A ne doit pas être considéré comme un placement. Comme son nom l'indique, il s'agit d'un livret d'épargne, et il est plus logique de le considérer comme un livret d'épargne de secours qu'autre chose.

Inutile de dire que nous sommes aujourd'hui à un niveau d'inflation sans précédent (2,8%). Par conséquent, si vous mettez de l'argent dans le livret A, votre pouvoir d'achat sera définitivement perdu.

Exemple : Si le Livret A a un montant impayé de 1 000 €, les intérêts passeront à 10 € par an au lieu des 5 € précédents. Autrement dit, vous bénéficierez de 10 euros, mais l'inflation s'ajoutera à ce montant, réduisant la valeur de 1 010 euros de 28 euros. Donc, en réalité, vous avez un pouvoir d'achat de 982 euros au lieu des 1 000 premiers euros. Alireza Gorzin, Président de BFG Capital, explique :

Selon la logique économique, si un compte d'épargne n'est pas rentable, il sera moins rentable, il faut donc freiner l'épargne et l'épargne doit être détournée vers l'investissement fixe. Bercy le voulait sans doute. »»

"Mais ça ne marche pas toujours. Bercy a pris l'avantage symbolique en augmentant le taux de réponse des pamphlets les plus populaires auprès des Français alors que le mécontentement grandit à mesure que commence l'élection présidentielle. Avec cette augmentation de 0,5%, les épargnants qui ont atteint leur compte d'épargne cap peut rapporter 229,5 dollars par an au lieu de 114,75 dollars, ce qui est avec les États-Unis en termes de bénéfices et de stratégies. »

En conclusion, l'annonce des hausses des taux reste une bonne nouvelle symboliquement, mais sans grande conséquence. BFG Capital, toujours dans la volonté de démocratiser l'accès à la Culture F, a réalisé une étude saisissante autour du livret A et de son fonctionnement. Une enquête symptomatique aussi du fonctionnement des autres livrets, et de leurs alternatives les plus efficaces. Pour toute information, nos capital managers sont à votre disposition. Vous pouvez nous contacter à l'adresse successpatrimoine@gmail.com